Aramco IPO έδρα για Grabs

Δημοσιεύτηκε από τον Joseph Keefe6 Μαρτίου 2018
Εικόνα αρχείου (CREDIT: AdobeStock / (c) Redindie)
Εικόνα αρχείου (CREDIT: AdobeStock / (c) Redindie)

Ο επερχόμενος ταξίδι του πρίγκιπα του Saudi Crown Prince Mohammed bin Salman στη Βρετανία και στις Ηνωμένες Πολιτείες θα μπορούσε να διαμορφώσει την απόφαση για τον κατάλογο των πετρελαϊκών γίγαντα Aramco, σε μια εποχή που οι πηγές αναφέρουν ότι οι πιθανότητες εμφάνισης της IPO στο Λονδίνο και τη Νέα Υόρκη φαίνεται να υποχωρούν.
Τα δύο κορυφαία χρηματοοικονομικά κέντρα υπήρξαν από καιρό οι σαφείς πρωταγωνιστές για να φιλοξενήσουν το διεθνές σκέλος της επίπλευσης, παράλληλα με μια λίστα με το Ριάντ.
Ωστόσο, αυτό δεν μπορεί πλέον να συμβαίνει καθώς το Χονγκ Κονγκ αναδύεται ως ένας ολοένα και πιο πιθανός συμβιβασμός, διότι ο Ριάντ θέλει να βοηθήσει τα ασιατικά έθνη που αναμένεται να γίνουν επενδυτές "ακρογωνιακού λίθου", συμπεριλαμβανομένης της Κίνας και της Ιαπωνίας, σύμφωνα με δύο πηγές εξοικειωμένες με το θέμα.
Βεβαίως, τόσο το Λονδίνο όσο και η Νέα Υόρκη εξακολουθούν να λειτουργούν, αλλά η απαίτηση τους για μεγαλύτερη αποκάλυψη ευαίσθητων πληροφοριών σχετικά με την Aramco από το χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ θεωρείται μειονέκτημα ορισμένων Σαουδαραβών αξιωματούχων και συμβούλων, ανέφεραν οι πηγές.
Μια τελική απόφαση δεν έχει ακόμη ληφθεί από τον πρίγκιπα Μοχάμεντ, ο οποίος επιβλέπει την οικονομική και πετρελαϊκή πολιτική του βασιλείου, ανέφεραν οι πηγές. Η πολυπλοκότητα του καταλόγου, οι νομικές ανησυχίες και οι αντικρουόμενες συστάσεις των διαφόρων συμβούλων καθυστέρησαν τη λήψη αποφάσεων, πρόσθεσαν.
Η Σαουδική Αραμπού δήλωσε ότι εξακολουθεί να αναθεωρεί τις διεθνείς επιλογές της και ότι δεν έχει ληφθεί καμία απόφαση, αλλά αρνήθηκε να σχολιάσει περαιτέρω.
Η Χονγκ Κονγκ Ανταλλαγές και Εκκαθάριση, ο συναλλασσόμενος της πόλης, δήλωσε: "Το Χονγκ Κονγκ είναι καλά τοποθετημένο για την εισαγωγή της Aramco. Δεν έχουμε λάβει καμία ένδειξη για το πώς η εταιρεία είναι πιθανό να προχωρήσει στο διεθνές πρόγραμμά της."
Το Χρηματιστήριο του Λονδίνου αρνήθηκε να σχολιάσει, ενώ το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης δεν απάντησε αμέσως σε ένα αίτημα για σχολιασμό.
Ο Πρίγκιπας Μοχάμεντ θα φτάσει στο Λονδίνο την Τετάρτη για συνομιλίες με τον Βρετανό Πρωθυπουργό Τερέζα Μάι και άλλους ανώτερους υπουργούς κατά το πρώτο του ταξίδι στη Βρετανία από τότε που ονομάστηκε κληρονόμος στο θρόνο το περασμένο καλοκαίρι.
Αναμένεται να ταξιδέψει στις Ηνωμένες Πολιτείες από τις 19 Μαρτίου έως την πρώτη εβδομάδα του Απριλίου, όπου θα συναντηθεί με τον Πρόεδρο των ΗΠΑ Donald Trump και θα κάνει στάσεις στη Νέα Υόρκη, τη Βοστώνη, το Χιούστον και το Σαν Φρανσίσκο μεταξύ άλλων πόλεων.
Τόσο το Μάιο όσο και το Trump επιθυμούν να προσελκύσουν την IPO, η οποία θα μπορούσε να είναι η μεγαλύτερη στην ιστορία. Οι ανώτεροι υπάλληλοι της Σαουδικής Αραβίας, συμπεριλαμβανομένου του υπουργού Ενέργειας Χαλίντ αλ-Φάλι και του Διευθύνοντος Συμβούλου της Aramco Αμίν Νάσερ, πιθανόν να συνοδεύσουν τον πρίγκιπα της κορόνας στην ξενάγηση του.
Η Βρετανία πρότεινε να χαλαρώσουν οι κανόνες για την καταχώριση κρατικών εταιρειών δημιουργώντας μια νέα κατηγορία για τέτοιες επιχειρήσεις να φιλοξενήσουν την Aramco.
"Οι Βρετανοί θέλουν έναν στρατηγικό εταίρο μετά το Brexit", δήλωσε μια τρίτη πηγή που είναι εξοικειωμένη με το ταξίδι του πρίγκιπα.
Τον Νοέμβριο, ο Trump δημοσίευσε έκκληση προς τη Σαουδική Αραβία να καταγράψει τις μετοχές της Aramco στις Ηνωμένες Πολιτείες, περιγράφοντας την κατάταξη ως προτεραιότητα για την Ουάσινγκτον.
Η επίσκεψη των ΗΠΑ θα δώσει στους Σαουδάραδες την ευκαιρία να συζητήσουν την IPO σε ανώτερο επίπεδο, σύμφωνα με δύο ξεχωριστές πηγές εξοικειωμένες με το ταξίδι.
$ 2 TRILLION ΑΠΟΤΙΜΗΣΗ
Ο Πρίγκιπας Μοχάμεντ δήλωσε ότι η Aramco αξίζει 2 τρισεκατομμύρια δολάρια, πράγμα που σημαίνει ότι η εισαγωγή περίπου 5% της εταιρείας θα μπορούσε να αυξήσει τα 100 δισεκατομμύρια δολάρια.
Ο ίδιος ευνοεί τη Νέα Υόρκη για την κύρια ξένη εγγραφή της Aramco για πολιτικούς λόγους, δεδομένων των μακροχρόνιων σχέσεων μεταξύ Ριάντ και Ουάσινγκτον, καθώς και επειδή δίνει στην εταιρεία πρόσβαση σε μεγαλύτερο κεφάλαιο, ανέφεραν οι πρώτες δύο πηγές.
Ωστόσο, όπως και οι υψηλές απαιτήσεις γνωστοποίησης, οι σύμβουλοι της εταιρείας προειδοποίησαν σχετικά με τους κινδύνους νομικών διαφορών που σχετίζονται με τον αμερικανικό νόμο για τη δικαιοσύνη εναντίον των χορηγών βοήθειας για τρομοκρατία ή για το JASTA, πρόσθεσαν οι πηγές. Ο νόμος επέτρεψε στις αγωγές να προχωρήσουν κατά της κυβέρνησης της Σαουδικής Αραβίας υποστηρίζοντας ότι βοήθησε να προγραμματιστούν οι επιθέσεις της 11ης Σεπτεμβρίου 2001. Ο Ριάντ αρνείται τους ισχυρισμούς.
Στη Μεγάλη Βρετανία, εν τω μεταξύ, οι κινήσεις των ρυθμιστικών αρχών για να χαλαρώσουν τους κανόνες για την καταχώρηση των κρατικών εταιρειών αντιμετωπίστηκαν με την αντίσταση κάποιων πολιτικών. Ο επικεφαλής μιας επιρροής κοινοβουλευτικής επιτροπής δήλωσε τη Δευτέρα ότι τέτοιες προσπάθειες θα μπορούσαν να κοστίσει το Λονδίνο τη φήμη του για καλή εταιρική διακυβέρνηση.
Οι αρχές της Σαουδικής Αραβίας δήλωσαν ότι προτίθενται να καταγράψουν την Aramco στο Ριάντ και σε ένα ή περισσότερα ξένα χρηματιστήρια. Η δημόσια εγγραφή είναι το επίκεντρο ενός σαουδαρικού σχεδίου οικονομικής μεταρρύθμισης, γνωστού ως Vision 2030 και επικεφαλής του Πρίγκιπα Μοχάμεντ, για τη διαφοροποίηση της οικονομίας πέρα ​​από το πετρέλαιο.
Ωστόσο, το σχέδιο IPO έχει προκαλέσει ανησυχίες μεταξύ ορισμένων σαουδαραβών αξιωματούχων και υπαλλήλων της Aramco, οι οποίοι πιστεύουν ότι ο Ριάντ παραχωρεί τα κοσμήματά του σε ξένους και θα ήθελε να αποσυρθεί ολόκληρη η ιδέα, ανέφεραν προηγουμένως πηγές.
Οι τραπεζίτες και αναλυτές λένε ότι ο Ριάντ πρέπει να καταγράψει την Aramco είτε στη Νέα Υόρκη είτε στο Λονδίνο για να δείξει ότι είναι σοβαρή για τις οικονομικές μεταρρυθμίσεις και την προθυμία του να προσελκύσει ξένες επενδύσεις μετά από μια καταστολή κατά της διαφθοράς τον περασμένο Νοέμβριο που οδήγησε στην κράτηση αρκετών επιχειρηματιών, .
"Εάν η συμφωνία Aramco πρόκειται να έχει κάποια αξιοπιστία, πρέπει να γίνει μια εισαγωγή στη Νέα Υόρκη ή το Λονδίνο", δήλωσε ένας ανώτερος τραπεζίτης με έδρα το Κόλπο, εξοικειωμένος με τη διαδικασία της IPO.
"Οτιδήποτε άλλο δεν θα το μειώσει για τους διεθνείς επενδυτές, όσον αφορά τη διαφάνεια και την εταιρική διακυβέρνηση."

Η απόφαση σχετικά με τον τόπο εισαγωγής πρέπει να ληφθεί το αργότερο μέχρι τον Μάρτιο ή τον Απρίλιο αν η IPO πρόκειται να πραγματοποιηθεί τον Οκτώβριο ή τον Νοέμβριο, διαφορετικά θα μπορούσε να καθυστερήσει μέχρι το 2019, ανέφεραν πηγές εξοικειωμένες με τις συζητήσεις της IPO.

Από τον Rania El Gamal, τον Alex Lawler και την Yara Bayoumy

Κατηγορίες: Ενέργεια, μέση Ανατολή, Νέα, Νομικός, Συμβάσεις, Χρηματοδότηση