Η Midstates Petroleum επιδιώκει τη συγχώνευση με την SandRidge Energy

Δημοσιεύτηκε από τον Joseph Keefe6 Φεβρουαρίου 2018
Εικόνα αρχείου (CREDIT: AdobeStock / (c) Shamtor)
Εικόνα αρχείου (CREDIT: AdobeStock / (c) Shamtor)

Μια συγχώνευση θα μπορούσε να δημιουργήσει παραγωγό 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων στην ασιατική ασιατική.
Η Midstates Petroleum Co Inc επεδίωξε την Τρίτη να συγχωνευθεί με τη μεγαλύτερη ανταγωνίστρια SandRidge Energy Inc σε μια συμφωνία που θα μπορούσε να δημιουργήσει τον μεγαλύτερο παραγωγό πετρελαίου στο σχηματισμό σχιστόλιθου του Μισισιππή.
Και οι δύο εταιρείες έχουν μεγάλη παρουσία στο ασβέστιο του Μισισιππή, το οποίο είναι κυρίως μια περιοχή παραγωγής πετρελαίου που διασπείρεται σε όλη τη Βόρεια Οκλαχόμα και το Νότιο Κάνσας.
Η λεκάνη θεωρήθηκε σε μεγάλο βαθμό εξωθούμενη, αλλά η οριζόντια διάτρηση και η υδραυλική ρωγμή έφεραν τις ελπίδες για νέα αποθέματα εκεί.
Η πρόταση για όλα τα αποθέματα Midstates - η οποία θα έδινε στους μετόχους της SandRidge το 60% της συνδυασμένης οντότητας - έρχεται εβδομάδες μετά την ολοκλήρωση των προσπαθειών της SandRidge για την αγορά της Bonanza Creek Energy Inc.
Η SandRidge εγκατέλειψε την επιδίωξη των 746 εκατομμυρίων δολαρίων τον Δεκέμβριο μετά την αντίδραση των επενδυτών, συμπεριλαμβανομένου του κορυφαίου μετόχου Carl Icahn.
"Η συνδυασμένη εταιρεία θα έχει μηδενικό καθαρό χρέος, ισχυρή ρευστότητα και θα έχει προβλέψει δωρεάν δημιουργία ταμειακών ροών έως και 480 εκατομμύρια δολάρια για τα επόμενα πέντε χρόνια", δήλωσε ο Διευθύνων Σύμβουλος των Midstates David Sambrooks.
Η συμφωνία έχει επίσης την υποστήριξη της εταιρίας Fir Tree Partners - μέτοχος και των δύο εταιρειών που είχαν αντιταχθεί στην επιδίωξη της SandRidge στην αποβάθρα του Bonanza Creek - και της Avenue Capital Group. Το Fir Tree και η Avenue μαζί κατέχουν το 40% των Midstates.
Οι μέτοχοι της SandRidge θα λάβουν 1.068 μετοχές της Midstates για κάθε μετοχή που κατέχει, σύμφωνα με τη μέση τιμή κλεισίματος της Δευτέρας.
Οι μετοχές της SandRidge σημείωσαν άνοδο 3%, φθάνοντας στα 17,00 δολάρια σε διαπραγμάτευση πριν από την αγορά την Τρίτη.
Η συνδυασμένη εταιρεία, η οποία θα μπορούσε να αποτιμηθεί σε περίπου 1 δισεκατομμύριο δολάρια, θα εξοικονομήσει 70 εκατομμύρια δολάρια ετησίως και θα έχει ελεύθερη ταμειακή ροή άνω των 100 εκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με την Midstates που εδρεύει στην Οκλαχόμα.
SandRidge, Fir Tree και Avenue Capital δεν απάντησαν αμέσως σε αιτήματα για σχόλια.

Η Moelis & Co LLC είναι οικονομικός σύμβουλος των Midstates, ενώ οι Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP παρέχουν νομικές συμβουλές.

Αναφορά από τον John Benny

Κατηγορίες: Ενέργεια, Επιμελητεία, Νέα, Νομικός, Συγχωνεύσεις & Εξαγορές, Συμβάσεις, Χρηματοδότηση