Cimarex να αγοράσει ανθεκτική ενέργεια σε δολάριο 1,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων

Από τον Σάντι Σι Νάιρ19 Νοεμβρίου 2018
© Καλίν Τάτου / Adobe Stock
© Καλίν Τάτου / Adobe Stock

Ο παραγωγός πετρελαίου και φυσικού αερίου Cimarex Energy Co δήλωσε τη Δευτέρα ότι θα αγοράσει μικρότερο rival Resolute Energy Corp σε συμφωνία αξίας 1,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων, συμπεριλαμβανομένου του χρέους, προσθέτοντας περισσότερα περιουσιακά στοιχεία στην πλούσια σε σχιστόλιθο λεκάνη της Περσίας.

Η περιοχή έχει δει πολλές συμφωνίες, καθώς οι μεγαλύτεροι παραγωγοί προσθέτουν περισσότερα περιουσιακά στοιχεία, επιτρέποντάς τους να διαπραγματευτούν καλύτερα με τις υπηρεσίες πετρελαϊκών πεδίων, τους προμηθευτές άμμου και τους παρόχους αγωγών καθώς το κόστος παραγωγής αυξάνεται.

Το Cimarex είχε αγοραία αξία 8,49 δισ. Δολαρίων, ενώ η Resolute εκτιμήθηκε σε περίπου 706,3 εκατ. Δολ. Από τις 29 Σεπτεμβρίου, σύμφωνα με τα στοιχεία του Rafinitiv.

Η Resolute Energy είναι ο τελευταίος μικρότερος παίκτης που υποκύπτει στην πίεση των επενδυτών, οι οποίοι παροτρύνουν την εταιρεία να πουλήσει, δηλώνοντας ότι ανησυχούν ότι δεν θα είναι σε θέση να «αποδώσει αξία στους μετόχους», ακόμη και με αύξηση της παραγωγής.

Οι αναλυτές στην επενδυτική τράπεζα Tudor, Pickering και Holt δήλωσαν ότι η έκταση της Resolute στη λεκάνη Delaware βρίσκεται ακριβώς δίπλα στο Cimarex.

"Οι πολυετείς προοπτικές θα είναι εξαιρετικά σημαντικές για την απόδοση των μετοχών, καθώς οι μέτοχοι πιθανόν να χρειαστεί να δουν την επιστροφή κεφαλαίου να εισέρχεται στη μεταπολεμική συζήτηση", ανέφεραν οι αναλυτές σε ένα σημείωμα πελάτη.

Στο πλαίσιο της συμφωνίας, οι μέτοχοι της Resolute έχουν τη δυνατότητα να λάβουν 0.3943 μετοχές του κοινού μετοχικού κεφαλαίου Cimarex, 35 δολάρια ανά μετοχή σε μετρητά ή συνδυασμός $ 14 ανά μετοχή σε μετρητά και 0.2366 μετοχές του κοινού μετοχικού κεφαλαίου Cimarex.

Για την προσφορά μετρητών ύψους $ 35 ανά μετοχή, η συμφωνία αντιπροσωπεύει περίπου 14,8% πριμοδότηση στην τιμή κλεισίματος της Resolute την Παρασκευή $ 30,49 ανά μετοχή.

Ο Διευθύνων Σύμβουλος Thomas Jorden δήλωσε ότι η συμφωνία θα επιτρέψει στο Cimarex να "προσφέρει ανώτερα αποτελέσματα σε μια ευρύτερη βάση περιουσιακών στοιχείων".

Για το τρίμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου, η παραγωγή της Resolute από τη λεκάνη της Permian σημείωσε άνοδο άνω του 50% στα 3.197 βαρέλια ισοδύναμου πετρελαίου την ημέρα, σε σχέση με πέρυσι.

Η συμφωνία της Δευτέρας προσθέτει 35.000 βαρέλια ισοδυνάμου πετρελαίου ημερησίως (boe / d) στην παραγωγική βάση του Cimarex. Η συμφωνία αναμένεται να ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος του πρώτου τριμήνου του 2019.

Οι μετοχές της Cimarex μειώθηκαν κατά 6% στα $ 83, ενώ οι Resolute, οι οποίες έχουν μειωθεί κατά 3% μέχρι στιγμής φέτος, αυξήθηκαν κατά 9% στα 33,25 δολάρια πριν την έναρξη του κουδουνιού.


(Αναφορά από τους Shanti S Nair και Shreyashi Sanyal, Επεξεργασία από τον Arun Koyyur)

Κατηγορίες: Ενέργεια, Λάδι σχιστόλιθου & φυσικού αερίου, Συγχωνεύσεις & Εξαγορές, Χρηματοδότηση